A SpaceX detalhou os planos para sua Oferta Pública Inicial (IPO, na sigla em inglês) numa reunião com banqueiros na noite de segunda-feira (6), revelou a Reuters.
A empresa de Elon Musk pretende levantar US$ 75 bilhões (aproximadamente R$ 386 bilhões). Isso pode elevar seu valor de mercado para US$ 1,75 trilhão (R$ 9 trilhões). Seria a maior abertura de capital da história.
Para quem não sabe: IPO é quando uma empresa deixa de ser “fechada” (de poucos donos) e passa a vender fatias de si mesma (ações) para qualquer pessoa na Bolsa de Valores.
O movimento da SpaceX é atípico pelo foco agressivo em investidores individuais, quebrando o modelo tradicional de Wall Street ao reservar uma fatia sem precedentes para o varejo.
Segundo o CFO da empresa, Bret Johnsen, a estratégia visa recompensar o apoio de longo prazo dos entusiastas da marca e de Musk. Isso faz do público geral uma peça crucial da operação numa escala nunca antes vista num IPO.
SpaceX planeja evento para investidores de varejo e estreia na Bolsa em junho
O cronograma oficial estabelece que a SpaceX deve tornar seu prospecto de IPO público no final de maio.
Na sequência, a companhia planeja iniciar seu roadshow na semana de 8 de junho. Neste período, executivos e representantes das instituições financeiras apresentam o negócio para atrair o interesse de investidores.
Em 11 de junho, a empresa deve ter um evento exclusivo voltado para 1,5 mil investidores do varejo.
Além do público nos Estados Unidos, a oferta seria estendida a pequenos investidores no Reino Unido, União Europeia, Austrália, Canadá, Japão e Coreia do Sul.
A operação é coordenada por um robusto sindicato de 21 bancos (entre eles, o brasileiro BTG), com Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup, JP Morgan e Goldman Sachs atuando como os principais corretores.
Um dia antes do início do roadshow, cerca de 125 analistas financeiros dessas instituições devem se reunir com a cúpula da SpaceX para alinhar os detalhes finais da venda.
A avaliação de US$ 1,75 trilhão pretendida pela companhia reflete um crescimento acelerado em pouco tempo. Esse salto foi impulsionado pela fusão da SpaceX com a xAI, a startup de inteligência artificial (IA) de Elon Musk.
Antes dessa união, em dezembro de 2025, o valor de mercado da fabricante de foguetes era estimado em US$ 800 bilhões (pouco mais de R$ 4 trilhões).
Embora a alocação exata ainda precise ser formalizada, a meta de Musk é destinar até 30% das ações para investidores do varejo.
O número é desproporcional ao padrão de mercado para grandes IPOs, nos quais a reserva para pequenos investidores costuma ficar limitada a uma faixa entre 5% e 10%.
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